Tag: Margincall

Margin Call ใน Blocktrade คืออะไร เกิดขึ้นตอนไหน?

การลงทุนโดยใช้

Blocktrade มันเป็นที่นิยมในกลุ่มนักลงทุน เพราะสามารถใช้เงินลงทุนน้อยกว่ามูลค่าหุ้นที่ซื้อขายได้จริง  หรือที่เรียกว่า การใช้ Leverage เพื่อให้สามารถเปิดสถานะหุ้นได้ในมูลค่าสูงกว่าทุนที่มีอยู่

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่นักลงทุนทุกคนต้องทำความเข้าใจคือ ความเสี่ยงจากการถูก Margin Call ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุนอย่างมากหากไม่บริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ

Margin Call คืออะไร?

Margin Call คือ การที่โบรกเกอร์แจ้งเตือนนักลงทุนให้เพิ่มเงินหลักประกันเข้ามาในบัญชีลงทุน เนื่องจากมูลค่าหลักประกัน (Equity) ที่เหลืออยู่ต่ำกว่าระดับเงินประกันรักษาสภาพ (Maintenance Margin) อันเกิดจากราคาหุ้นที่นักลงทุนถือครองเคลื่อนไหวสวนทางกับที่คาดการณ์ไว้

ในกรณีของ Blocktrade ที่ใช้ Leverage สูง นักลงทุนจะมีความเสี่ยงเจอ Margin Call ได้ง่ายกว่าการซื้อหุ้นแบบปกติ เพราะเงินลงทุนจริง (Equity) มีสัดส่วนน้อยเมื่อเทียบกับมูลค่าหุ้นทั้งหมด

ระดับ Margin ที่ควรรู้

1. Initial Margin (IM): หลักประกันเริ่มต้นที่ต้องมีเพื่อใช้ในการเปิดสถานะ (ยังไม่รวมค่าธรรมเนียมต่าง ๆ) ถ้าหากมีไม่เพียงพอจะไม่สามารถเปิดสถานะได้
2. Maintenance Margin (MM): หลักประกันขั้นต่ำที่ต้องคงไว้ไม่ให้ต่ำกว่านี้ โดยทั่วไป MM จะอยู่ที่ 70% ของ IM หาก Equity ต่ำกว่าระดับนี้จะเกิด Margin Call
3. Force Close Level: ระดับที่ระบบจะเริ่มบังคับให้ปิดสถานะภายในช่วงระยะเวลาที่กำหนด เช่น บังคับปิดสถานะภายใน session เช้า หรือภายในวันก่อนตลาดปิดช่วงเย็น โดยทั่วไป MM จะอยู่ที่ 30% ของ IM

Margin Call ใน Blocktrade เกิดขึ้นตอนไหน?

ราคาหุ้นแม่เคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะที่มี
ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุนเปิดสถานะ Blocktrade ฝั่ง Long แต่ราคาหุ้นแม่ปรับตัวลง ทำให้มูลค่าพอร์ตอาจจะลดลงจน Equity ต่ำกว่าระดับ Maintenance Margin ทำให้เกิด Margin Call ได้

นอกจากนี้ ในช่วงที่ตลาดหุ้นมีความผันผวนรุนแรง ราคาอาจแกว่งตัวได้มาก ทำให้ Blocktrade ที่ใช้ Leverage สูงมีโอกาสถูก Margin Call ได้เร็วกว่าสภาพตลาด Sideway

การถือสถานะ Blocktrade ไว้เป็นเวลานาน

แม้จะไม่ได้ขาดทุนทันที แต่การถือสถานะเป็นเวลานานเมื่อ Roll over ทำให้เกิดการรับรู้กำไร-ขาดทุน รวมถึงมีต้นทุนเรื่องค่าธรรมเนียมต่าง ๆ และดอกเบี้ย ทำให้ Equity อาจลดลงจนเกิด Margin Call ได้

นักลงทุนควรทำอย่างไรเมื่อเจอ Margin Call?

1. เติมเงินเข้าบัญชี: เพื่อทำให้ให้ Equity กลับมาสูงกว่าระดับ Maintenance Margin
2. ปิดสถานะบางส่วน: เพื่อเป็นการลดภาระการฝากหลักประกันเพิ่ม
   
3.  ตัดขาดทุน (Stop Loss): เมื่อเห็นว่าหุ้นเคลื่อนไหวสวนทาง การทำเช่นนี้จะช่วยป้องกันความเสียหายที่รุนแรงต่อพอร์ต

วิธีป้องกันการถูก Margin Call

• ตั้ง Stop Loss ทุกครั้ง เพื่อเป็นการจำกัดความเสี่ยง
• ใช้ Leverage อย่างระมัดระวัง
• ติดตามราคาหุ้นและพอร์ตอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะช่วงที่มีข่าวหรือเหตุการณ์สำคัญต่าง ๆ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ที่ลงทุน
• เลือกหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง จะช่วยลดโอกาสการแกว่งตัวแรงจนทำให้เจอ Margin Call

Margin Call ใน Blocktrade คือสัญญาณเตือนว่าพอร์ตการลงทุนของคุณมีความเสี่ยงจน Equity ไม่เพียงพอต่อการถือสถานะอีกต่อไป ซึ่งหากไม่แก้ไขให้ทันเวลา โบรกเกอร์อาจบังคับขาย (Force Sell) เพื่อเป็นการปิดความเสี่ยงแทนคุณ

ดังนั้น การรู้ว่า Margin Call เกิดขึ้น ตอนไหน เพื่อนำไปบริหารความเสี่ยงและปรับกลยุทธ์การลงทุน จะทำให้การทำ Blocktrade นั้นมีประสิทธิภาพขึ้นไปอีกระดับ